חיסכון והשקעות
אינפלציה וכוח הקנייה של הכסף
מדוע סכום עתידי אינו שווה לאותו סכום היום, ואיך מבדילים בין ערך נומינלי לערך ריאלי בתכנון יעד.
איך נראית השחיקה?
אינפלציה היא עלייה כללית במחירים לאורך זמן. כשהמחירים עולים, אותו סכום כסף קונה פחות מוצרים ושירותים. המספר שמופיע בחשבון הבנק לא בהכרח יורד, אבל הערך המעשי של הכסף נשחק.
נניח שיש לנו 100,000 ₪ והאינפלציה הממוצעת היא 3% בשנה. אם הכסף לא גדל, לאחר 20 שנה הוא יקנה בערך את מה ש-55,000 ₪ קונים היום. כדי לשמור בעוד 20 שנה על כוח קנייה של 100,000 ₪ היום, נצטרך להגיע לכ-181,000 ₪.
זהו חישוב לפי אינפלציה קבועה. בפועל שיעור האינפלציה משתנה משנה לשנה, וגם המחירים של מוצרים שונים אינם עולים באותו קצב.
נומינלי מול ריאלי
סכום נומינלי הוא המספר שיופיע בעתיד. סכום ריאלי מתאר כמה אותו כסף יהיה שווה במונחים של היום.
לדוגמה, תשואה שנתית של 5% נשמעת כמו צמיחה יפה. אבל אם האינפלציה באותה תקופה היא 3%, כוח הקנייה גדל בקצב נמוך יותר.
לכן כשבודקים השקעה, חיסכון או יעד עתידי, כדאי להסתכל גם על התוצאה הריאלית לאחר אינפלציה, דמי ניהול ומס.
גם ההכנסה והיעדים נשחקים
אינפלציה משפיעה לא רק על חסכונות. אם השכר נשאר קבוע והמחירים עולים, אפשר לקנות פחות בכל חודש.
גם יעד כספי צריך להתעדכן. אם מיליון ₪ מספיקים היום למטרה מסוימת, אותו מיליון עשוי שלא להספיק בעוד 15 או 20 שנה.
מצד שני, לא כל יעד צריך להיות מוצמד למדד הכללי. מחיר דירה, לימודים, רכב או טיפול רפואי יכול להשתנות בקצב שונה מהאינפלציה הממוצעת.
האם חייבים להשקיע?
כסף שנשאר ללא תשואה נשחק לאורך זמן, אבל זה לא אומר שכל סכום צריך להיות מושקע בשוק ההון. כסף שמיועד לשימוש קרוב או לקרן חירום צריך להיות נגיש וברמת סיכון מתאימה.
המטרה היא למצוא איזון בין שמירה על נזילות לבין ניסיון להגן על כוח הקנייה.
בשורה התחתונה
כשמתכננים לטווח ארוך, לא מספיק לשאול כמה כסף יהיה לנו. צריך לשאול גם מה נוכל לקנות בו. הבחנה בין סכום נומינלי לכוח קנייה ריאלי מונעת תחושה שגויה שהיעד הושג.
מחשבונים קשורים
מקורות להמשך בדיקה
- הסבר על אינפלציה ויציבות מחירים באתר בנק ישראל(נפתח בחלון חדש)
- כלים באוריינות פיננסית של בנק ישראל(נפתח בחלון חדש)
המידע במדריך כללי ואינו ייעוץ השקעות, פנסיוני, מס או משפטי. לפני החלטה כספית יש לבדוק את הנתונים העדכניים ואת ההתאמה למצב האישי.